Currency options strategies pdf

10 Estratégias de opções a serem conhecidas Muitas vezes, os traders saltam para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade eo poder total das opções como um veículo comercial. Com isso em mente, weve montado este slide show, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores usam frequentemente esta posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos, e estão a tentar gerar lucros adicionais (através do recebimento do prémio de chamada) ou proteger contra uma potencial diminuição do valor dos activos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar esta estratégia, consulte Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda como um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de vencimento. Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear o lucro sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma chamada e opção de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente E data de expiração simultaneamente. Um investidor, muitas vezes, usar esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente vai mover sigificantly, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Estrangulamento Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda será normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente mais baratos do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de compra (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Definindo Armadilhas de Lucro com Espaldas de Borboletas.) 9. Condor de Ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) no simulador Investopedia. Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar, esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. Nada contido nesta publicação se destina a constituir pareceres legais, fiscais, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser aplicadas sem a obtenção de conselhos legais, fiscais e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Opções oferecem estratégias alternativas para os investidores a lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante entende. Uma unidade que é igual a 1 / 100th de 1, e é usada para denotar a mudança em um instrumento financeiro. O ponto de base é comumente. O regulamento do Conselho da Reserva Federal que governa contas de dinheiro do cliente eo montante de crédito que as empresas de corretagem e. Uma política monetária não convencional em que um banco central compra ativos financeiros do setor privado para diminuir os juros. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária. Uma carteira de títulos de renda fixa nos quais cada título tem uma data de vencimento significativamente diferente. As reversões de risco de mercado são conhecidas há muito tempo como um indicador do sentimento do mercado financeiro, e este artigo destaca duas estratégias fundamentais na utilização de opções de FX reversões de risco para o comércio de pares de moedas principais. Usando o software de negociação automatizado, podemos ver o desempenho hipotético de tais sistemas e fazer projeções prospectivas sobre os principais pares de moedas. FX Opções Risco Reversões: Quais são eles e como podemos usá-los Em nosso último Forex Strategy Corner artigo. Nós discutimos a importância das expectativas de volatilidade no preço de opções de FX e como usá-las na avaliação das condições de mercado. As inversões de risco das opções de FX levam a análise de volatilidade um passo adiante e usam-nas para não prever as condições do mercado, mas como um indicador do sentimento em um par de moedas específico. Dado que a volatilidade implícita é um dos determinantes mais importantes de uma opção de preço, nós a usamos como um proxy para a demanda do mercado para uma opção específica. Assim, se compararmos os níveis de volatilidade implícita em uma série de opções, podemos ter uma noção do sentimento do trader em uma direção para um par de moedas específico. Reversões de risco comparam a volatilidade paga / cobrada fora das chamadas de dinheiro versus fora do dinheiro coloca. Uma opção agressiva fora do dinheiro (OTM) é vista frequentemente como uma aposta especulativa / hedge que a moeda moverá agudamente na direção do preço de exercício. O gráfico abaixo mostra uma volatilidade de proxy para demandmdashfor OTM chamadas e puts. Volatilidade sorrisos mostram mais freqüentemente que os comerciantes estão dispostos a pagar preços de volatilidade implícita maior como o preço de exercício cresce agressivamente fora do dinheiro. Estamos posteriormente interessados ​​na forma relativa da curva do gráfico acima mostra que os comerciantes de opções estão pagando um prémio de volatilidade significativa para OTM EURUSD puts versus as chamadas equivalentes. Podemos comparar equivalentemente OTM puts e call com um único número: a inversão de risco. Risco Reversão Volatilidade Implícita na OTM Chamada ndash Volatilidade Implícita na OTM Usada Reversão de Risco para Prever o Preço Na nossa Previsão Semanal de Opções de FX, usamos Reversões de Risco para medir tendências e mudanças nas tendências dos principais pares de moedas. No entanto, descobrimos que é um pouco mais difícil usar o número absoluto de Reversão de Risco na criação de estratégias definidas, uma vez que dinâmicas diferentes entre pares de moedas complicam a padronização das regras de estratégia. Como tal, destilamos o número de reversão de risco para um percentil de rolamento de 90 dias. Isso nos diz como bullish ou bearish FX Options tradersrsquo sentimento é em relação aos 90 dias de negociação anteriores. Por 90 dias de negociação Um estudo do EURUSD acha que tal período de tempo foi particularmente bem sucedido na escolha de tops e fundos notáveis ​​para grande parte de 2009 e 2018. O gráfico abaixo mostra que o EURUSD definir vários top tops e fundos importantes quando o FX de 90 dias As opções de reversão de risco atingiram 100 e 0%, respectivamente. Assim, vamos trabalhar este conceito em duas estratégias distintas que têm historicamente teve um justo negócio de sucesso em diferentes pares de moedas. Usando software de negociação algorítmica, iremos baixar dados de Reversões de Risco de Opções de FX em arquivos de planilhas baseados em texto comuns e importá-los para o software Trader Estratégico de FXCMs. Usando esse software, podemos determinar a rentabilidade histórica e viabilidade teórica de ambas as nossas estratégias propostas. Opções Forex Risco Reversals Range Estratégia de negociação Entry Rule: Quando o risco reversão atinge seu percentil 5 º inferior nos últimos 90 dias, comprar. Se ele atinge o seu percentil 5 superior, vender. Stop Loss: Nenhum por padrão Take Profit. Nenhuma por padrão Regra de Saída: Feche a posição longa se a Reversão de Risco atingir seu 45º percentil ou acima. Cubra a posição curta se a Reversão de Risco alcançar seu 55º percentil ou abaixo. Resultados para Forex Options Risco Reversals Range Trading Estratégia Como o gráfico EURUSD sugere acima, esta estratégia tem feito historicamente muito bem no EURUSD. Através do quadro de tempo ilustrado, extremos de reversão de risco em qualquer direção forneciam sinais precisos para reversão e ferramentas de grande timing. No entanto, uma grande ressalva com esses resultados é que os mesmos princípios não funcionam em todos os pares de moedas. Esta estratégia de negociação de intervalo tem desempenhado relativamente bem nos pares EURUSD, USDJPY e USDCHF ao longo dos últimos anos de resultados hipotéticos. No entanto, a mesma estratégia usada no par da Libra Esterlina / Dólar Americano tem visto perdas consistentes e grandes. A hipotética curva de equidade acima enfatiza que a mesma estratégia teria feito muito mal negociação do par GBP / USD. Pode-se especular sobre por que isso pode ser o caso, mas parece relativamente claro que teríamos precisado de uma abordagem diferente para capturar grandes oscilações neste par de moedas muitas vezes volátil. Sua tendência para entrar em tendências prolongadas é talvez uma das razões por que não é adequado para este sistema ldquoRange Tradingrdquo-estilo. Assim, somos deixados a discutir a nossa segunda estratégia de negociação: Opções de Forex Reversões de risco Breakout Estratégia de Negociação Entrada Regra: Quando a Reversão de Risco atinge seu percentil 5 inferior ou abaixo como se relaciona com 90 dias anteriores, ir curto. Se ele atinge o seu percentil 5 superior ou superior, vá por muito tempo. Stop Loss: Nenhum por padrão Take Profit. Nenhuma por padrão Regra de Saída: Feche a posição longa se a Reversão de Risco atingir seu 70º percentil ou abaixo. Cubra a posição curta se a reversão do risco atingir seu percentil 30 ou acima. Resultados para Opções de Forex Reversões de risco Estratégia de negociação Breakout Dado que a libra britânica executou especialmente mal com o sistema de comércio de intervalo, deve ser surpresa relativamente pouco para ver que é um outperformer com a estratégia de negociação desigual estilo Breakout. A curva de negociação acima muito honestamente parece muito bom para ser verdade, como a estratégia tem hipoteticamente desfrutado desempenho realmente impressionante negociação sobre o par GBP / USD. E embora o desempenho passado nunca seja uma garantia de resultados futuros, tais ganhos consistentes sugerem que há mais para tais ganhos do que pura coincidência. A estratégia tem desfrutado semelhantes trechos de outperformance com o par de moedas dólar australiano / dólar dos EUA, mas sem curvas de equidade olhar tão bom como o GBPUSD. A queda súbita no desempenho na curva de patrimônio AUDUSD enfatiza que nada sempre funciona o tempo todo, e certamente essas estratégias foram desenvolvidas com o benefício de retrospectiva. No entanto, as regras relativamente intuitivas por trás das estratégias devem conter alguma verdade. Tentativa de quantificar parâmetros de negociação exata é consistentemente difícil, e desenvolver algo que funciona bem como um sistema totalmente automatizado está longe de ser uma tarefa simples. Inversões de risco, no entanto, mostram alguma promessa usando diferentes estilos de negociação sobre os principais pares de moedas, e isso sugere que podemos usá-lo como um outro indicador de confirmação no timing médio-a longo prazo swing trades. Veja as atualizações sobre as Reversões de Risco de Opções de FX e esses dois estilos de negociação todas as quartas-feiras na Seção Técnica do DailyFXrsquos. Relatórios passados ​​e futuros serão exibidos em ldquoForex Options Weekly Forecastrdquo. Veja os artigos anteriores nesta série: Clique na aba abaixo que lê ldquoPrevious artigos da estratégia de Forex Cornerrdquo. Escrito por David Rodriacuteguez, Estratega Quantitativo para DailyFX Para ser adicionado a esta lista de distribuição de e-mail de autorrsquos, e-mail drodriguezdailyfx com linha de assunto ldquoDistribution Listrdquo. O Curso de Opções de Forex: Um Guia de Auto-Estudo para Negociar Opções de Moeda O Curso de Opções de Forex é um guia prático e prático para entender e negociar opções de forex. Projetado para construir uma base de conhecimento comerciantes em uma maneira passo a passo, este recurso confiável move-se a partir do simples para o mais sofisticado com discussões de tudo, desde chamadas básicas de baunilha simples e coloca a intrigante primeira geração de opções binárias exóticas. Escrito em um estilo simples e acessível, o Curso de Opções de Forex irá ajudá-lo a desenvolver as habilidades e estratégias necessárias para ter sucesso no mercado forex dinâmico de hoje. Sobre o autor. Parte um. Elementos de opções-chave. Capítulo 1. Os elementos de um comércio de opções. Opções simples de baunilha. Comprar uma opção. Escrevendo um Option8212Beginners Dont. Elementos de uma Opção Comércio ou Bilhete. Capítulo 2. O que afeta os preços das opções de Forex Parte dois. Drivers de Mercado Forex. Capítulo 3. Encontrar Direção para o seu Comércio de Opção de Forex. A Importância das Expectativas de Taxa de Juros. Como antecipar a direção do FOMC. Como usar dados do setor de habitação para desenvolver a opção de comércio de Forex. Avaliação de ETFs imobiliário. Capítulo 4. Rastreamento de direções fundamentais. Usando Moeda Targeted ETFs para determinar se o mercado é Dollar Bearish ou Bullish. Diagnóstico das Condições Econômicas Globais. Moedas do Grupo por Paridade de Poder de Compra (PPP) (Big Mac Index). Acompanhando a Conexão Moeda-Mercadoria. A lista de verificação de Outlook de moeda. Parte três. Calendário do Comércio com Análise Técnica. Capítulo 5. Padrões Gráficos e Entrada Comercial. Padrões de gráfico e como usá-los. Verificando a volatilidade. Capítulo 6. Usando especialistas para formar decisões de negociação. Fontes Profissionais de Expert FX Opinião. Siga os preços da habitação. Siga os Think Tanks. Siga as Previsões do Banco. Parte quatro. Forex Opções Estratégias. Capítulo 7. Estratégias de Vanilla, Spreads e Volatilidade. Estratégias simples da baunilha. Spreads de Pares de Moeda: Jogando as Correlações. Estratégias de Distribuição de Moeda de Mercadoria. Levar Estratégias de Opção de Comércio. Negociação Delta Call / Put Ratios. Trading Vega ou Volatilidade. Gamma Spread Trading. Principais Combinações de Opção FX e Componentes. Capítulo 8. Estratégias de Opções Binárias. O que é uma opção binária usando Exotics para derivar sentimento de mercado. Combinando opções binárias com Vanilla simples e Trading Spot. Capítulo 9. Estratégias de Opção para Resultados e Cenários Extremos. Recessão na China ou Continuação Boom Option Trading para Jogar Carry Trades com Hedge 8211 Colocando Colares 1000 Ouro e 200 GOLD. Trading Oil Shock (200) em Opções de FX. Jogue uma estagflação e inflação dos EUA. Ataque preventivo contra o Irã. Recuperação de Habitação. Em Conclusão: Juntando tudo. Conseguir Optimal Forex Option Trading Fitness. Forward testando sua opção de Forex Trading Fitness. Onde negociar opções de Forex. Apêndice. Colunas Futuras Selecionadas.