Forex vs forex futures contracts

Se você já se perguntou por que muitos comerciantes preferem futuros sobre as ações e / ou Forex Se a sua resposta é sim e você está interessado em daytrading Este é definitivamente um artigo que você deve tomar um minuto para ler. Não se engane, existem riscos substanciais envolvidos com daytrading futuros e não é adequado para todos os investidores, mas eu sinto os seguintes 20 pontos demonstram as vantagens particulares de daytrading o E-mini SampP 500 sobre ações, Forex e ETFs como o SPDRs E QQQs. 1. Mercado Eficiente Durante o horário normal de mercado, os futuros Emini SampP 500 (ES) têm um spread de oferta-oferta apertado de tipicamente 1 tick ou 12.50 por contrato. Com um valor de contrato atual aproximado de cerca de 50.000, que sai para .025 do valor do contrato, que é um dos melhores spreads no mundo comercial. Este spread deve ser considerado seu custo de entrada (não diferente de comissões) para entrar e sair do mercado. Quanto mais ampla a propagação, mais o comércio tem de se mover em seu favor apenas para você chegar ao break-even. Dependendo do estoque ou par de moedas que você está negociando o spread bid-ask pode ser muito mais amplo. Além disso, uma vez que as empresas de Forex criam o mercado e, portanto, o spread bid-ask, eles podem ampliá-lo para o que eles acharem necessário. Mesmo quando as firmas de Forex anunciam um spread fixo, eles normalmente reservam o direito de ampliar quando acharem melhor. Normalmente, este spread é em qualquer lugar de 15 a 50, dependendo do par de moedas e condições de mercado. 2. Central de Intercâmbio Regulamentado Todos os negócios ES são feitos através da Chicago Mercantile Exchange e suas empresas associadas, onde todos os comércios são registrados em um tempo oficial e as vendas. Todas as negociações são disponibilizadas ao público em um primeiro a chegar, primeiro a ser servido e as negociações devem seguir as regras CME Clearing, juntamente com as regras estritas CFTC e NFA. Os negócios de Forex ocorrem ao balcão, (fora de qualquer chão de troca ou computador) onde não há troca centralizada com um relatório de tempo e vendas para comparar o seu preenchimento. Traders com diferentes empresas podem experimentar preenchimentos diferentes, mesmo quando os comércios são executados simultaneamente. Ainda mais alarmante é que, em alguns casos, a empresa de corretagem Forex você tem uma conta com o outro lado do seu comércio e, portanto, é apostar contra você. Mesmo para negociações de ações muitas empresas de corretagem de ações direcionar seus negócios para corretores que lhes dão um corte de cabelo, desconto ou retrocesso para a sua encomenda ou eles vão para piscinas escuras ou são mostrados para flash comerciantes antes disponibilizados ao público. Novamente, isso pode se tornar um conflito de interesse, uma vez que sua ordem pode não estar recebendo a melhor execução possível. 3. Comissões Básicas Comissões ES são apenas 1,99 (não incluindo câmbio, NFA ou taxas de dados) por lado e maiores comerciantes podem até mesmo alugar uma filiação para reduzir ainda mais suas taxas. Este baixo custo de transação permite daytraders para entrar e sair do mercado sem comissões significativamente cortar em seus lucros, mas, claro, quanto mais negociação você faz mais isso vai afetar sua linha de fundo. Enquanto a maioria das empresas de Forex não cobram uma comissão divulgada, eles ganham seu dinheiro criando seu próprio lance / pedir spread e tomando o outro lado do seu comércio, normalmente custam muito mais do que os custos de transação do ES. A empresa de corretagem de ações de desconto média cobra 5-10 por comércio, que pode realmente comer em seus lucros daytrading potenciais. 4. Nível II Trading Você pode ver os 10 melhores lances e 10 melhores pede junto com o volume associado em tempo real e você é permitir a colocação de sua ordem a qualquer preço que você deseja ao negociar o ES. Esta transparência das ordens de mercado permite que os comerciantes de ES ver onde e quantos pedidos foram colocados à frente deles. Para os daytraders de curto prazo, esta informação pode ser muito valiosa e pode ser usada como uma indicação de futuros movimentos do mercado. A maioria das plataformas Forex não oferecem preços de tipo Nível II e para os poucos que o fazem, uma vez que não existe um mercado centralizado, são apenas as ordens que a empresa tem acesso e não todo o mercado. Além disso, a maioria das empresas de Forex não permitem que você faça um pedido dentro de alguns carrapatos do último preço ou entre os spreads postado / solicitado, limitando ainda mais suas habilidades de negociação. 5. Virtualmente 24 horas de negociação O mercado de futuros ES está aberto a partir de domingo à noite a 5p CST até sexta-feira à tarde 3: 15p (fecha de 3: 15p-3: 30p e também fecha diariamente de 4: 30-5p para manutenção). Isso permite que você entre, saia ou tenha ordens trabalhando para proteger suas posições quase 24 horas por dia, mesmo enquanto você dorme. Mesmo com negociação pré e pós-negociação, o mercado de ações está aberto menos de 12 horas por dia, ea liquidez durante essas sessões nem sempre são boas. 6. Todas as Negociações Eletrônicas Não há cova de negociação para o ES o que significa que não há fabricantes de mercado, nem moradores e sem corretores de piso e todas as ordens são combinadas por um computador em um primeiro a chegar primeiro a ser servido, não importa quão grande ou pequeno eles estamos. Isso significa que todos os comerciantes vêem o mesmo nível de mercado II e os spreads de oferta / solicitação com a mesma chance de atingi-los. Enquanto a maioria das empresas de Forex oferecem negociação eletrônica, alguns aprovam manualmente cada ordem em uma mesa de negociação porque eles são criadores de mercado contra as suas ordens. Muitas vezes maiores comerciantes são dadas tratamento preferencial e melhor bid / ask spreads. 7. Alavancagem É claro que mais alavancagem é uma espada de dois gumes, uma vez que uma alavancagem mais alta equivale a um risco maior, mas um contrato Emini SampP atualmente tem um valor aproximado de 65.000 e pode ser daytraded por tão pouco como 500 que é 1 de seu valor total 100: 1 de alavanca). Mesmo se você tiver uma posição durante a noite, a margem overnight overnight é apenas 5.625, que ainda é inferior a 10. Nem todas as ações e ETFs estão disponíveis para ser negociado na margem, e os que podem, exigem pelo menos 50 margem para fazê-lo. As empresas de Forex reguladas pelos EUA não podem oferecer mais de 50: 1 alavancagem nos principais pares de moedas e 20: 1 nas outras moedas. Esta exigência de margem elevada pode ser muito limitante para daytraders que estão apenas à procura de pequenos movimentos do mercado. 8. Não há encargos de juros Para negociação de futuros as margens daytrade e posição não exigem que você pague qualquer interesse sobre o restante dos fundos. O 500 postado para daytraders é uma garantia de desempenho e os comerciantes não pagam juros sobre o valor remanescente do contrato de futuros da ES. Nenhum tipo especial de conta de negociação de futuros é necessário para ser capaz de tirar proveito das margens daytrade. Os comerciantes conservados em estoque tipicamente devem aplicar-se para uma conta especial a fim poder daytrade e / ou negociar na margem e para aqueles que podem usar a margem 50, necessitam pagar o interesse nos outros 50 que estão pedindo. Forex tem um custo de carry associado com a sua negociação, o que significa que os juros podem ser cobrados ou pagos em posições tomadas, mas no final este interesse é visto como um fluxo de receita para corretores de Forex e trabalha para sua vantagem. 9. Nenhuma regra do Trader do dia do teste As contas do daytrade do Futures podem ser abertas com tão pouco quanto 3.000 e não têm nenhuma régua do Daytrader do teste padrão associada com elas. É claro que apenas o capital de risco deve ser usado, não importa qual é a quantidade que você escolher para começar. A SEC descreve um operador de ações que executa 4 ou mais daytrades em 5 dias úteis, desde que o número de daytrades seja mais de seis por cento da atividade total de negociação de clientes para esse mesmo período de cinco dias, como Daytrader Padrão. Como Daytrader Pattern você é obrigado a ter um mínimo de 25.000 capital inicial e não pode cair abaixo desta quantidade. 10. Liquidez Os futuros da Emini SampP operam cerca de 2 milhões de vezes por dia, o que permite uma grande ação de preços, volatilidade e rápida execução. Em um valor aproximado atual de 50.000, que é mais de 100 bilhões mudando de mãos a cada dia de negociação. Nem todas as ações e mercados de Forex são tão líquidos que significa que os movimentos podem ser instáveis ​​e erráticos, tornando o daytrading mais difícil. As empresas de Forex gostam de fazer a alegação de que o mercado de câmbio estrangeiro negocia mais de um trilhão de dólares em volume por dia, mas a maioria das pessoas não percebem é que na maioria dos casos você acabou de negociar contra a sua mesa de negociação corretores em vez do verdadeiro mercado interbancário . 11. VANTAGENS TÉCNICAS Os comerciantes de futuros dos EUA têm conseqüências fiscais favoráveis ​​para os comerciantes de curto prazo, uma vez que os lucros futuros são tributados 60/40, o que significa que 60 do ganho é tributado na taxa máxima de 15 (semelhante a ganhos de longo prazo) eo outro 40 é tributado a uma taxa máxima de 35 como renda ordinária. Posições de valores mobiliários detidos por menos de 12 meses são considerados ganhos de curto prazo e tributados em 35. Claro que a situação tributária everyones é diferente e deve consultar um contador licenciado para a sua situação específica. 12. Diversificação Ao negociar um índice conservado em estoque como os futuros de Emini SampP seu risco da notícia é espalhado para fora sobre o mercado inteiro. Se um relatório ou rumor sair em um estoque individual que deve ter muito pouco impacto sobre todo o índice que você está negociando. Quando você toma uma posição em um estoque individual você é suscetível ao risco específico do estoque que pode ocorrer sem aviso e com conseqüências violentas. 13. Segurança dos Fundos Quando você negoceia o ES você está negociando com uma Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regulada e associação de Futuros Nacional (NFA) empresa membro que está sujeito às regras de fundos segregados pelo cliente estabelecidas pelo governo dos EUA. Mesmo com as empresas regulamentadas dos EUA Forex, os fundos não são considerados segregados, por isso, se uma empresa regulada vai à falência os fundos dos clientes não são oferecidos as mesmas proteções que estão no mercado de futuros. 14. Foco Muitos comerciantes dos futuros do ES seguem somente o mercado do ES e encontram-no é a única carta que necessitam seguir. Há sempre oportunidades e grande volume durante todo o dia de negociação. Quando grandes instituições ou comerciantes querem assumir uma posição no mercado ou hedge uma carteira que geralmente se voltam para os mercados de futuros para obter este feito de forma rápida e eficiente. Portanto, por que não negociar o mercado Big Boys comércio A maioria dos comerciantes concordam que ações individuais e, portanto, o mercado como um todo seguir os índices de futuros, e não o oposto. Na verdade, muitos comerciantes de ações terão um gráfico de futuros Emini próximo ao estoque que estão seguindo. Como um comerciante de ações ou Forex você pode precisar de digitalizar dezenas de ações ou pares de moedas para as oportunidades. Muitas vezes estoques específicos caem de favor para volume e, portanto, as oportunidades secam e os comerciantes são forçados a encontrar um novo estoque para o comércio. 15. Go Short Não há regras contra ir curto o ES, os comerciantes simplesmente vender curto o contrato ES na esperança de comprá-lo de volta mais tarde, a um preço mais baixo. Não há requisitos especiais ou privilégios que você precisa perguntar ao seu corretor de futuros. A maioria dos corretores de ações exigem uma conta especial com requisitos mais elevados para que você possa ser curto. Alguns estoques não são shortable, ou têm as partes limitadas que podem ser shorted. Além disso, as regras de up-tick poderiam ser reforçadas e, no passado, o governo colocou proibições temporárias em ações que podem ser reduzidas. 16. Correlação direta Em média, os futuros da ES estão diretamente correlacionados com o índice SampP 500 subjacente no curto e longo prazo. Se você pegar um Emini SampP 500 futuros gráfico e compará-lo ao SampP 500 índice gráfico que deve quase olhar idêntico. Os ETFs duplos ou triplos ponderados não rastreiam o SampP com precisão durante períodos mais longos, e alguns ETFs de moeda têm riscos de crédito associados a eles, o que poderia dificultar sua capacidade de correlação. 17. Mercado Profundo O índice SampP 500 é composto por ações negociadas muito ativamente com algumas das maiores capitalizações de mercado e com centenas de bilhões de dólares investidos de alguma forma neles. Com valores de dólar tão grande e alto volume de negociação seria muito difícil manipular seus movimentos. Por outro lado, às vezes é fácil de mover ou mesmo manipular um determinado estoque e até mesmo um mercado de moeda estrangeira. George Soros foi acusado de dirigir intencionalmente o preço da Libra Esterlina e as moedas da Tailândia e da Malásia e muitos promotores de ações, insiders e fabricantes de mercados foram condenados por manipular ações. 18. Grandes jogadores Os antigos adágios seguem os grandes rapazes e dinheiro inteligente são geralmente verdadeiros quando se trata de negociação, e os grandes gerentes de dinheiro, fundos de pensão, comerciantes institucionais, etc tendem a ser muito ativos comerciantes nos mercados de futuros. O contrato de futuros SampP 500 é geralmente reconhecido como a referência líder para os movimentos do mercado de ações subjacente. A maioria dos comerciantes de ações ativas admitem que primeiro olhar para os futuros de índice para uma indicação do que as ações que estão negociando pode estar fazendo, então por que não apenas o comércio do líder do mercado, os futuros Emini 19. Volume Volume de análise pode ser um dos Os indicadores mais úteis que um comerciante pode usar, essas pequenas linhas na parte inferior do gráfico não são apenas lá para olhar bonito que deve ser usado como outra indicação da validade ou falta dela, de um movimento particular. Em outras palavras, combinado com outros indicadores e / ou gráficos de volume padrões podem ser usados ​​para confirmar uma mudança no mercado. A maioria dos técnicos de mercado concorda que um movimento feito em volume relativamente leve não é tão significativo quanto um movimento feito em volume pesado e deve ser tratado em conformidade. Uma vez que o mercado Forex é sobre o balcão (OTC), não há nenhuma troca centralizada, nenhum lugar onde os comércios ocorrem, portanto, não há registro preciso de volume ea maioria, se não todos, gráficos Forex não mostrará qualquer indicação de volume . Então o que pode parecer ser um movimento significativo em um gráfico Forex, pode ser apenas um movimento falso em baixo volume e não poderia ser filtrada se você estivesse olhando para um gráfico de Forex. 20. Compensação de Confiabilidade Durante o Flash Crash de 6 de maio de 2018, os futuros da Emini SampP continuaram a operar dentro de uma faixa de preço razoável, refletindo o que o índice SampP 500 estava indicando. Nenhuma negociação nos futuros da Emini SampP foi cancelada e todos os negócios foram compensados. De acordo com o estudo conjunto da SEC e da CFTC, os ETFs constituíram 70 dos títulos com negociações que foram posteriormente canceladas. Além disso, havia cerca de 160 ETFs que perderam temporariamente quase todo o seu valor e 27 das empresas de fundos tinham títulos com negociações quebradas. Se você tivesse comprado ou vendido durante este evento, você pode ter sido notificado após o fechamento do mercado que seu comércio não era mais bom e deixou com consequências potencialmente perigosas. Como você provavelmente já sabe negociação é difícil o suficiente, então por que escolher um mercado onde as probabilidades são empilhados mais contra você antes mesmo de colocar a sua primeira encomenda. Os acima mencionados 20 pontos claramente tornar o E-Mini SampP 500 futuros a melhor escolha para daytraders e vai lhe dar o máximo para o seu buck. Antes de negociar futuros, porém, certifique-se de que eles são adequados para você e que você só usa o capital de risco. Mercados de dupla: Forex x Forex Spot O setor de moeda oferece os mercados mais líquidos e ativos de qualquer setor. Para comerciantes de varejo, oferece também a maioria de variedade em alcançá-los. Alguns futuros amor com a segurança da segregação, enquanto outros preferem a alavancagem adicional de forex spot. Nos últimos anos, ambos os mercados mudaram. A negociação eletrônica permitiu que futuros de divisas adicionassem liquidez exponencialmente ao mesmo tempo em que desenvolveram mais produtos e contratos de tamanhos diferentes e mudanças regulatórias recentes tornaram o mundo cambial spot muito menos assustador, mantendo sua flexibilidade única. Futuros pediu aos especialistas para fornecer prós e contras para negociação de futuros vs spot forex. Spot forex é melhor por Michael Boutros Futuros de moeda são melhores por Dave Schulz amp Scott Brusso Artigos relacionadosForex vs Futuros OTC moeda em moeda estrangeira não é negociado em uma troca organizada como o Chicago Board of Trade ou outras bolsas de futuros instutionalized. O mercado de balcão e sua liquidez inerente se move ao redor do mundo em uma base contínua e não é fechado no fim do dia para permitir sessões diferentes do dia e sessões durante a noite. O mercado de balcão é baseado no preço do mercado global para moedas feitas por bancos e negociantes de câmbio em vez de apenas uma troca. A maioria dos distribuidores e bancos em moeda estrangeira global é compensada pela diferença entre o spread bid / ask no preço da moeda oferecido aos operadores participantes e / ou a capacidade de acumular posições em regime de propriedade e assumir o risco das posições líquidas abertas que eles Carregar As bolsas de futuros e seus membros compensadores e introdutores são compensados ​​por taxas de câmbio, compensação, corretagem, taxas de acesso eletrônico, comissões e taxas de cotação. Como a negociação de futuros, a negociação nos mercados de câmbio envolve o risco muito significativo de perda e os comerciantes individuais devem apenas usar capital discricionário verdadeiro para a negociação. A alavancagem oferecida em divisas, que é tipicamente muito maior do que o oferecido no mercado de futuros, pode trabalhar no favor dos comerciantes se o comerciante está certo e pode trabalhar significativamente contra o comerciante se o comerciante está errado. Os comerciantes devem estar cientes de todos os riscos associados com a negociação no mercado de câmbio antes da negociação e deve tomar o tempo para educar-se sobre os riscos associados a tal negociação. Uma vez que o mercado de câmbio é um mercado dinâmico global comerciantes devem perceber que não há maneira de eliminar o risco e aprender a tomar e gerenciar o risco é uma parte essencial da negociação. O mercado global de câmbio é o maior mercado mais ativo do mundo. Negociação nos mercados de forex ocorre quase ao redor do relógio com mais de 1 trilhão mudando de mãos todos os dias. Os benefícios do forex sobre a negociação de futuros de moeda são consideráveis. As diferenças entre os dois instrumentos variam de realidades filosóficas como a história de cada um, seu público-alvo e sua relevância nos mercados de câmbio modernos, para questões mais tangíveis, como taxas de transação, requisitos de margem, acesso à liquidez, facilidade de uso e O suporte técnico e educacional oferecido pelos provedores de cada serviço. Essas diferenças são descritas abaixo: Mais Volume Better Liquidity. O volume diário de futuros de moeda na CME é apenas 1 do volume visto todos os dias nos mercados de forex. Liquidez incomparável é uma das muitas características que diferenciam os mercados de câmbio de moeda de futuros de moeda. Verdade seja dita, esta é notícia velha. Qualquer profissional de moeda pode dizer-lhe que o dinheiro tem sido rei desde o alvorecer dos mercados de moeda moderna no início dos anos 1970. A notícia real é que os comerciantes individuais de cada perfil de risco agora têm acesso total às oportunidades disponíveis nos mercados de forex. Os mercados de Forex oferecem um lance mais apertado para oferecer spreads do que os futuros de moeda. Ao inverter o preço de futuros para compará-lo ao dinheiro, você pode facilmente ver que no USD / CHF exemplo acima, inverter o preço de negociação de futuros .5894 .5897 resulta em um preço à vista de 1.6958 1.6966, 8 pips vs 5- Pip disponível nos mercados à vista. Os mercados de Forex oferecem alavancagem mais elevada e taxas de margem mais baixas do que aquelas encontradas em futuros de moeda. Ao negociar futuros cambiais, os comerciantes têm uma taxa de margem para os negócios diários e outra para as posições overnight. Essas taxas de margem podem variar dependendo do tamanho da transação. A troca da moeda dá ao cliente uma taxa toda a hora, dia e noite. Os mercados de Forex utilizam termos e cotações de preços facilmente compreendidos e universalmente utilizados. As cotações de futuros de moeda são inversões do preço à vista. Por exemplo, se o preço à vista para USD / CHF for 1.2600 / 1.2605, o equivalente de futuros é .7933 / .7937 uma metodologia seguida apenas nos limites da negociação de futuros. Os preços de futuros da moeda corrente têm a complicação adicionada de incluir um componente forex dianteiro que leve em consideração um fator do tempo, taxas de interesse e os diferenciais do interesse entre várias moedas correntes. Os mercados forex não exigem tais ajustes, manipulação matemática ou consideração para a componente de taxa de juros dos contratos de futuros. Futuros de moeda têm a bagagem adicionada de comissões de negociação, taxas de câmbio e taxas de compensação. Essas taxas podem somar rapidamente e seriamente comer em ganhos de um comerciante. Em contraste, futuros de moeda são uma pequena parte de um mercado muito maior que sofreu mudanças históricas na última década. Os contratos de futuros sobre moedas (denominados contratos IMM ou futuros de mercado monetário internacional) foram criados na Chicago Mercantile Exchange em 1972. Estes contratos foram criados para os profissionais do mercado, que na época eram 99% do volume gerado nos mercados cambiais. Enquanto alguns indivíduos intrépidos especularam em futuros de moeda, especialistas altamente treinados dominaram os poços. Ao invés de se tornar um hub para as transações de moeda global, futuros de moeda tornou-se mais de um sideshow (em relação aos mercados de caixa) para hedgers e arbitragers à espreita de anomalias pequenas e momentâneas entre dinheiro e futuros preços em moeda. No que parece ser uma mudança permanente em vez de cíclica, menos e menos dessas janelas de arbitragem estão se abrindo nos dias de hoje. E, quando o fazem, eles são imediatamente fechados por um enxame de negociantes profissionais. Essas mudanças têm reduzido significativamente o número de futuros de moeda profissionais, fechou a janela mais sobre forex vs oportunidades de arbitragem de futuros e até agora, abriram o caminho para mercados mais ordenados. E enquanto um campo de jogo mais nivelado é veneno para o PampL de um comerciante de futuros de moeda corrente, seu sido o caminho para fora do labirinto para os indivíduos que negociam nos mercados de forex.